Банк Латвии осуществляет надзор за процессом ликвидации и неплатежеспособности "Baltic International Bank", и хотя деятельность кредитного учреждения прекращена, констатированные в процессе ликвидации факты подтвердили нарушения нормативных актов, выявленных в ходе проведенных в свое время Комиссией рынка финансов и капитала (КРФК) пруденциальных проверок сферы БОДПФТРОМУ, и то, что члены правления кредитного учреждения не обеспечили соблюдение нормативных актов, а председатель правления совершил такие действия, при которых следовало осознавать, что в их результате нарушаются требования нормативных актов.

Оценив ответственность правления, Банк Латвии пришел к выводу, что характер констатированных нарушений свидетельствует о нескольких действиях членов правления, которыми были нарушены требования системы внутреннего контроля кредитного учреждения и регулирующие сферу БОДПФТРОМУ нормативные акты, что повлекло негативные последствия для кредитного учреждения и в том числе негативно повлияло на репутацию всего сектора кредитных учреждений Латвии.

Управляя деятельностью кредитного учреждения, каждый член правления, а особенно председатель правления, был обязан оценить соответствие принятых кредитным учреждением решений требованиям внутренних и внешних нормативных актов и в случае необходимости оспорить их, указал Банк Латвии.

В распоряжении Банка Латвии имеются факты, что Болбатс действовал вопреки принципам хорошего управления и своими решениями допустил серьезные нарушения нормативных актов в деятельности кредитного учреждения, подвергнув кредитное учреждение существенному финансовому, репутационному риску и риску ОДПФТРОМУ и санкций.

В свою очередь, Саукане как ответственный за сферу БОДПФТРОМУ член правления не обеспечила достаточных мер по управлению этими рисками.

По мнению Банка Латвии, такие нарушения в финансовом секторе недопустимы и должны наказываться. Поэтому, несмотря на то, что кредитное учреждение больше не действует на латвийском финансовом рынке, Банк Латвии считает необходимым применить к его бывшим членам правления санкции в соответствии с тяжестью их нарушения.

Как сообщалось, суд по экономическим делам в конце марта 2023 года удовлетворил поданное Банком Латвии заявление о ликвидации "Baltic International Bank". Банк был признан подлежащим ликвидации с 24 марта 2023 года. Суд назначил ликвидатором банка адвоката Олава Церса.

12 декабря 2022 года Комиссия рынка финансов и капитала (КРФК), которая теперь объединена с Банком Латвии, признала "Baltic International Bank" финансовым учреждением, находящимся в затруднительном финансовом положении или способным в нем оказаться, а также приняла решение не проводить мер по стабилизации банка.

По мнению КРФК, бизнес-стратегия "Baltic International Bank" не соответствовала возможностям банка и была неосуществима, поэтому банк не обеспечивал прибыльную бизнес-модель в течение длительного периода времени. У банка также были серьезные недостатки во внутреннем управлении, в том числе в области борьбы с отмыванием денег и предотвращения финансирования терроризма и распространения оружия массового уничтожения.

В 2022 году неаудированные убытки "Baltic International Bank" составили 26,773 млн евро, что в 5,3 раза больше, чем в 2021 году. Активы банка по состоянию на 31 декабря 2022 года составили 139,051 млн евро, что на 33,8% или 71,12 млн евро меньше, чем в конце 2021 года.

Крупнейшими акционерами банка являются Валерий Белоконь (38,13%) и Вилорий Белоконь (21,3%)