«airBaltic» получила обязательства от финансирующих организаций предоставить до 350 млн евро нового финансирования для обеспечения ликвидности и непрерывной деятельности компании в период процедуры «Chapter 11».

Ранее сообщалось, что процентная ставка по финансированию составляет SOFR +8%, то есть около 12% годовых. Однако из документа с условиями DIP-кредита следует, что «airBaltic» потенциально также должна будет выплатить три комиссии по 5% каждая от общего объема финансирования в 350 млн евро. В общей сложности это составляет 52,5 млн евро.

Первая комиссия в размере 5%, или 17,5 млн евро, — это плата за обязательство предоставить финансирование («backstop commitment fee»). Она взимается за то, что кредиторы обязуются предоставить всю сумму в 350 млн евро, даже если «airBaltic» не воспользуется ею полностью.

Вторая комиссия — также 17,5 млн евро — представляет собой первоначальный платеж («upfront DIP fee»), который подлежит уплате с момента вступления в силу соглашения о DIP-финансировании.

Предусмотрено, что обе эти комиссии будут не выплачены сразу, а включены в основную сумму кредита. Таким образом, размер основного долга увеличится на 35 млн евро, и на эту сумму будут начисляться проценты до момента ее фактической выплаты.

Третья комиссия в размере 17,5 млн евро — так называемая комиссия при выходе из процедуры («exit fee»). Она должна быть выплачена денежными средствами при погашении кредита, его выкупе, досрочном погашении или при завершении процедуры.

Кроме того, документы предусматривают возможность применения комиссии «make-whole» — компенсации кредиторам в случае досрочного погашения займа. Ее цель — возместить финансирующим организациям часть процентов и комиссий, которые они получили бы до первоначально установленного срока кредита. Применение этой комиссии будет зависеть от окончательного решения суда, а ее размер пока неизвестен.

Также предусмотрена отдельная комиссия агенту DIP за администрирование финансирования. Ее размер определяется отдельным соглашением и в опубликованных судебных документах не раскрывается.

Как уже сообщалось, «airBaltic» начала реструктуризацию своих финансовых обязательств в соответствии с процедурой «Chapter 11», предусмотренной законодательством США.

Таким образом, ранее планировавшееся привлечение до 257 млн евро от держателей облигаций под 25% годовых реализовано не будет. В то же время группа держателей облигаций Ad Hoc Group, владеющая частью обеспеченных облигаций «airBaltic» с доходностью 14,5% и сроком погашения в 2029 году, подала в суд возражения относительно механизма предоставления DIP-финансирования и ограничения прав облигационеров.

Режим «Chapter 11» защищает «airBaltic» от требований кредиторов до завершения реструктуризации обязательств.

В компании также подчеркивают, что полеты и обслуживание клиентов продолжаются в обычном режиме. Все рейсы выполняются в соответствии с расписанием, действующие билеты и бронирования остаются в силе, а пассажиры могут и дальше приобретать билеты и пользоваться услугами авиакомпании.

Итогом процедуры станет план реорганизации, который должен быть утвержден судом. Ожидается, что процесс завершится к середине 2027 года.

Также сообщалось, что в августе держатели облигаций «airBaltic» поддержали капитализацию двух ближайших процентных выплат, а также ряд других мер, предоставивших авиакомпании дополнительную гибкость для реализации обновленного бизнес-плана.

Процентные выплаты, подлежавшие уплате 14 августа и 14 ноября этого года, будут прибавлены к основной сумме облигаций вместо выплаты денежными средствами. Кроме того, принято решение о временном освобождении компании от требований по минимальному уровню ликвидности до ноября 2026 года.

Оборот группы «airBaltic» в прошлом году по сравнению с 2024 годом увеличился на 4,2% и составил 779,344 млн евро. Убытки группы за прошлый год составили 44,337 млн евро, что в 2,7 раза меньше, чем в 2024 году. В 2025 году авиакомпания перевезла 5,2 млн пассажиров — на 1% больше, чем годом ранее.

Прошлым летом акционером «airBaltic» стала немецкая национальная авиакомпания «Lufthansa». В настоящее время Латвийскому государству принадлежит 88,37% акций «airBaltic», «Lufthansa» — 10%, компании «Aircraft Leasing 1», принадлежащей датскому предпринимателю Ларсу Тюссену, — 1,62%, еще 0,01% принадлежит другим акционерам. Уставный капитал компании составляет 41,819 млн евро.