В настоящее время airBaltic уже получила первый транш финансирования по программе debtor-in-possession (DIP) в размере 140 миллионов евро. Еще 35 миллионов евро компания получит после вынесения судом окончательного решения.
Для получения второго транша финансирования в размере 125 миллионов евро airBaltic должна выполнить ряд условий.
Во-первых, в течение 59 дней с момента начала процедуры Chapter 11, то есть с 14 сентября, компания должна подать ходатайство о расторжении договоров лизинга воздушных судов. Это юридический документ, в котором компания просит суд разрешить прекратить действие или отказаться от определенных договоров лизинга самолетов.
Во-вторых, в течение 60 дней airBaltic должна представить бизнес-план, соответствующий требованиям кредиторов DIP и включающий программу повышения эффективности деятельности.
В-третьих, в течение 80 дней компания обязана заключить соглашения о конфиденциальности и получить первоначальные коммерческие предложения как минимум от двух потенциальных инвесторов.
В течение 100 дней airBaltic должна достичь соглашений с лизингодателями самолетов, компаниями Pratt & Whitney, Airbus и Lufthansa, а также представить план повышения эффективности, в котором будет показано, каким образом авиакомпания намерена улучшить свою деятельность и сократить расходы. Кроме того, за этот же срок необходимо представить план реорганизации, предусматривающий полное погашение DIP-финансирования.
В течение 120 дней airBaltic должна обеспечить выполнение трех юридически обязательных обязательств. В частности, компания должна получить юридически оформленное обязательство о вложении капитала — государство или инвесторы должны официально подтвердить готовность инвестировать в airBaltic, причем объем капитала должен быть достаточным для реализации бизнес-плана компании.
Кроме того, правительство должно предоставить обязательство поддержать план реорганизации авиакомпании, необходимое для его представления в суд, а также государство или другие инвесторы должны взять на себя юридически обязательство предоставить так называемое exit-финансирование, которое позволит airBaltic завершить процедуру Chapter 11 и полностью погасить DIP-кредит.
Эти обязательства не означают немедленного перечисления средств, а представляют собой юридически обязывающее обещание предоставить финансирование в будущем.
Для получения третьего транша финансирования в размере 50 миллионов евро airBaltic должна завершить оформление окончательных документов по реструктуризации авиапарка. В течение 160 дней суд должен утвердить Disclosure Statement — официальный документ с разъяснением процесса реструктуризации, который представляется кредиторам в рамках процедуры Chapter 11.
В течение 210 дней суд должен утвердить план реорганизации, а еще через 250 дней — примерно через девять месяцев после начала процесса — этот план должен вступить в силу.
Как сообщалось ранее, airBaltic уже получила первый транш финансирования в размере 140 миллионов евро в соответствии с решением Суда по делам о банкротстве Южного округа штата Нью-Йорк.
Ранее авиакомпания заявляла, что эти средства будут использованы для обеспечения непрерывной деятельности и проведения финансовой реструктуризации. Вместе с тем из временного решения суда следует, что более половины первого транша — 78,925 миллиона евро — будет направлено на выкуп самолетов и авиационных двигателей.
После погашения обязательств эти активы будут использованы в качестве обеспечения для новых кредиторов DIP.
Новые кредиторы получат приоритетный статус, поскольку их кредит будет обеспечен активами компании. При определенных условиях они будут иметь преимущество перед другими кредиторами и более высокий приоритет при возврате средств.
Окончательное судебное заседание по вопросу полного пакета DIP-финансирования назначено на 9 октября этого года.
Как уже сообщалось, airBaltic начала реструктуризацию финансовых обязательств в соответствии с процедурой Chapter 11, предусмотренной законодательством США.
В связи с этим ранее рассматривавшийся план привлечения до 257 миллионов евро от держателей облигаций под 25% годовых реализован не будет. В то же время группа держателей облигаций Ad Hoc Group, владеющая частью обеспеченных облигаций airBaltic с доходностью 14,5% и сроком погашения в 2029 году, подала в суд возражения относительно структуры DIP-финансирования и ограничения прав владельцев облигаций.
В компании поясняют, что режим Chapter 11 защищает airBaltic от требований кредиторов до завершения процесса реструктуризации.
Авиакомпания также подчеркивает, что полеты и обслуживание пассажиров продолжаются в обычном режиме. Все рейсы выполняются согласно расписанию, ранее приобретенные билеты и бронирования остаются действительными, а пассажиры могут и дальше покупать билеты и пользоваться услугами airBaltic без каких-либо изменений.
По завершении процесса будет подготовлен так называемый план реорганизации, который должен утвердить суд. Ожидается, что процедура завершится к середине 2027 года.
Ранее сообщалось, что в августе держатели облигаций airBaltic одобрили капитализацию двух ближайших процентных выплат, а также ряд других мер, предоставляющих авиакомпании дополнительную гибкость для реализации обновленного бизнес-плана.
В частности, проценты, подлежащие выплате 14 августа и 14 ноября этого года, будут не выплачены наличными, а включены в основную сумму долга. Кроме того, принято решение о временном освобождении компании от требований по минимальному уровню ликвидности до ноября 2026 года.
Оборот группы airBaltic в прошлом году по сравнению с 2024 годом увеличился на 4,2% и составил 779,344 миллиона евро. При этом убытки группы сократились в 2,7 раза — до 44,337 миллиона евро. В 2025 году авиакомпания перевезла 5,2 миллиона пассажиров, что на 1% больше, чем годом ранее.
Летом прошлого года акционером airBaltic стала немецкая национальная авиакомпания Lufthansa. В настоящее время Латвийскому государству принадлежит 88,37% акций airBaltic, Lufthansa — 10%, компании Aircraft Leasing 1 датского инвестора Ларса Тюссена — 1,62%, еще 0,01% принадлежит другим акционерам. Уставный капитал компании составляет 41,819 миллиона евро.
